Službeni glasnik BiH, broj 65/21

Konkurencijsko vijeće Bosne i Hercegovine, u skladu sa članom 25. stav (1) tačka e), a na osnovu člana 42. stav (2), u vezi s članom 12. Zakona o konkurenciji ("Službeni glasnik BiH", br. 48/05, 76/07 i 80/09), a rješavajući po Prijavi koncentracije privrednih subjekata MKD "MIKROFIN" d.o.o. Banja Luka, Vase Pelagića 22, Banja Luka, Bosna i Hercegovina, NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN NV, Anna van Saksenlaan 71, 2593 HW, Hag, Nizozemska, Kreditanstalt für Wiederaufbau, Palmengartenstr. 5-9, 60325 Frankfurt na Majni, Savezna Republika Njemačka i GLS ALTERNATIVNE INVESTICIJE, SICAV, adresa 4, Thomas Edison, L-1445- Luksemburg-Strassen, Veliko vojvodstvo Luksemburg, koje zastupa na osnovu punomoći advokat Amina Đugum, fra Anđela Zvizdovića 1., 71 000 Sarajevo, zaprimljenoj dana 12. maja 2021. godine pod brojem: UP-02-26-1-017-1/21, na 91. (devedesetprvoj) sjednici održanoj dana 31. avgusta 2021. godine, donijelo je

ZAKLJUČAK

1. Odbacuje se Prijava koncentracije privrednih subjekata MKD "MIKROFIN" d.o.o. Banja Luka, Vase Pelagića 22, Banja Luka, Bosna i Hercegovina, NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN NV, Anna van Saksenlaan 71, 2593 HW, Hag, Nizozemska, Kreditanstalt für Wiederaufbau, Palmengartenstr. 5-9, 60325 Frankfurt na Majni, Savezna Republika Njemačka i GLS ALTERNATIVNE INVESTICIJE, SICAV, adresa 4, Thomas Edison, L-1445- Luksemburg-Strassen, Veliko vojvodstvo Luksemburg, radi nepostojanja koncentracije, u smislu člana 12. Zakona o konkurenciji.

2. Ovaj Zaključak bit će objavljen u "Službenom glasniku BiH", službenim glasilima entiteta i Brčko Distrikta Bosne i Hercegovine.

Obrazloženje

Konkurencijsko vijeće je dana 12. maja 2021. godine zaprimilo Prijavu namjere koncentracije broj: UP-02-26-1-017-1/21 od strane privrednih subjekata: MKD "MIKROFIN" d.o.o. Banja Luka, Vase Pelagića 22, Banja Luka, Bosna i Hercegovina (u daljem tekstu: Mikrofin), NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN NV, Anna van Saksenlaan 71, 2593 HW, Hag, Nizozemska (u daljem tekstu: FMO), Kreditanstalt für Wiederaufbau, Palmengartenstr. 5-9, 60325 Frankfurt na Majni, Savezna Republika Njemačka (u daljem tekstu: KfW) i GLS ALTERNATIVNE INVESTICIJE, SICAV, adresa 4, Thomas Edison, L-1445- Luksemburg-Strassen, Veliko vojvodstvo Luksemburg (u daljem tekstu: GLS) (u daljem tekstu 4 skupno: Podnosioci prijave).

Podnesena Prijava se odnosi na sticanje 36.195 dionica, od strane GLS koje predstavljaju 7,08% ukupnog osnovnog kapitala MF banke a.d. Banja Luka, Aleja Svetog Save 61, Banja Luka, Bosna i Hercegovina (u daljem tekstu: MF banka ili Ciljno društvo), a na osnovu neobavezujućeg Okvirnog sporazuma o uslovima zaključenog između Mikrofina, MF Banke i GLS-a dana 10. maja 2021. godine (u daljem tekstu: Okvirni sporazum).

Pored Mikrofina, drugi kontrolni dioničari Ciljnog društva prije provođenja namjeravane koncentracije su:

- FMO,

- KfW-a, (u daljem tekstu Podnosioci prijave i Ciljno društvo: Učesnici).

Uvidom u podnesenu Prijavu Konkurencijsko vijeće je utvrdilo da je ista nije kompletna, u smislu člana 30. Zakona o konkurenciji ("Službeni glasnik BiH", br. 48/05, 76/07 i 80/09) (u daljem tekstu: Zakon) i čl. 9. i 11. Odluke o načinu podnošenja prijave i kriterijima za ocjenu koncentracije privrednih subjekata ("Službeni glasnik BiH", broj 30/10), pa je Konkurencijsko vijeće dana 5. jula 2021. godine aktom broj: UP-02-26-1-017-2/21 uputilo zahtjev za dopunu, te je Podnosilac prijave istu kompletirao u smislu člana 31. stav (2) Zakona, dana 21. 7. 2021. godine podneskom broj: UP-02-26-1-017-3/21.

Konkurencijsko vijeće je iz Prijave utvrdilo sljedeće činjenice:

Prijava koncentracije je podnesena u zakonom propisanom roku, u smislu člana 16. stav (1) Zakona i da je Prijava potpuna u smislu člаnа 30. Zаkonа, te da sadrži dovoljno informacija i dokaza za daljnje postupanje.

Konkurencijsko vijeće je Podnosiocu prijave izdalo Potvrdu o prijemu uredne i kompletne Prijave, u smislu člana 30. stav (3) Zakona, dana 30. avgusta 2021. godine broj: UP-02-26-1-017-5/21.

1. Učesnici u postupku

Učesnici koncentracije su privredni subjekti:

- MKD "MIKROFIN" d.o.o. Banja Luka, Vase Pelagića 22, Banja Luka, Bosna i Hercegovina,

- NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN NV, Anna van Saksenlaan 71, 2593 HW, Hag, Nizozemska,

- Kreditanstalt für Wiederaufbau, Palmengartenstr. 5-9, 60325 Frankfurt na Majni, Savezna Republika Njemačka,

- GLS ALTERNATIVNE INVESTICIJE, SICAV, adresa 4, Thomas Edison, L-1445- Luksemburg-Strassen, Veliko vojvodstvo Luksemburg, i

- MF banka a.d. Banja Luka, Aleja Svetog Save 61, Banja Luka, Bosna i Hercegovina.

1.1. Privredni subjekt MIKROFIN

Privredni subjekt MIKROFIN, registriran pred Okružnim privrednim sudom u Banja Luci pod matičnim brojem upisa (MBS): 3-12-00, sa sjedištem u ulici Vase Pelagića 22, Banja Luka, Bosna i Hercegovina.

MIKROFIN je mikrokreditno društvo osnovano 1997. godine u Banja Luci, sa registrovanim osnovnim kapitalom od 40.000,000,00 KM, čiji osnivač i jedini član društva je udruženje građana "Mikrofin", sa sjedištem u ulici Save Kovačevića 23, 78000 Banja Luka (MBS: 1914472), koji posjeduje 100% udjela u osnovnom kapitalu MIKROFINA.

MIKROFIN se bavi mikrokreditiranjem, dok pretežnu registrovanu djelatnost Mikrofina čine druga odobravanja zajmova (šifra djelatnosti: 64.92). Od svog osnivanja prije više od 20 godina, Mikrofin je razvio poslovnu mrežu koja se sastoji od više od 80 podružnica diljem Bosne i Hercegovine, a koje danas opslužuju više od 60.000 klijenata.

1.2. Privredni subjekt FMO

Privredni subjekt NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN NV, društvo osnovano i djeluje prema zakonima Nizozemske, registrovanu u lokalnom registru pod matičnim brojem 002303905, sa sjedištem na adresi Anna van Saksenlaan 71, 2593 HW, Hag, Nizozemska.

FMO je nizozemska razvojna banka, osnovana 1970. godine u skladu sa zakonima Kraljevine Nizozemske. FMO je osnovano kao javno društvo sa ograničenom odgovornošću (N.V.) i posluje sa dozvolom za obavljanje bankarske djelatnosti. Većinski dioničar FMO- je nizozemska vlada (51%), dok je preostali udio (49%) u vlasništvu pravnih subjekata privatnog sektora poput nizozemskih banaka, udruženja poslodavaca i sindikata. FMO ulaže u preko 85 zemalja, a njegove investicijske aktivnosti usredotočene su na zemlje u razvoju, definisane kao zemlje koje je Svjetska banka u svom nedavnom Izvještaju o svjetskom razvoju klasifikovala kao zemlje koje imaju ekonomiju u kojoj preovladavaju niski prihodi i zemlje čije ekonomije su sa nižim i srednjim prihodima.

(**) ¹.

1.3. Privredni subjekt KfW

Kreditanstalt für Wiederaufbau, javnopravna institucija (Anstalt des offentlichen Rechts), organizizovana i postoji prema zakonima Savezne Republike Njemačke, sa sjedištem u Palmengartenstr. 5-9, 60325 Frankfurt na Majni, Savezna Republika Njemačka. KfW je osnovan 1948. godine kao javna institucija sa sjedištem u Frankfurtu na Majni. KfW ima preko 6.300 uposlenih u svom sjedištu u Frankfurtu na Majni, u dvije podružnice u Berlinu i Bonnu, te u podružnicama KfW IPEX-Bank, DEG i KfW Capital.

KfW je prisutna na oko 80 lokacija širom svijeta 80% udjela u KfW drži Savezna Republika Njemačka, dok 20% udjela drže Federalne države Savezne Republike Njemačke (tzv. Länder). KfW je jedna od vodećih i najiskusnijih promotivnih banaka na svijetu. KfW Razvojna banka je dio KfW bankarske grupacije i kao strateški savjetnik nadležna je za aktuelna razvojna pitanja. Smanjenje siromaštva, osiguravanje mira, zaštita prirodnih resursa i pomaganje u formiranju globalizacije glavni su prioriteti KfW Razvojne banke. U ime Njemačke savezne vlade finansira reforme, infrastrukturu i finansijske sisteme za socijalno i ekološki kompatibilan ekonomski rast u više od 110 zemalja. Svjetski je finansijski partner, a takođe koristi vlastita sredstva za razvojne projekte. (**).

1.4. Privredni subjekt GLS

GLS ALTERNATIVNE INVESTICIJE, SICAV, investijska tvrtka sa promjenljivim osnovnim kapitalom (société d'investissement à) osnovana je i postoji prema zakonima Luksemburga, registrovana u Registru trgovine i društava Luksemburga pod brojem B 202.338, sa sjedištem na adresi 4, Thomas Edison, L-1445- Luksemburg-Strassen, Veliko vojvodstvo Luksemburg, djelujući u ime svog pod-fonda GLS Alternative Investments Mikrofinanzfonds.

GLS je mikrofinancijski fond koji je pokrenula GLS banka kao prvi vlastiti mikrofinancijski fond 2015. godine, u skladu sa zakonima Luksemburga. Glavni cilj "GLS Alternative Investments – Mikrofinansijckog fonda" je omogućiti mikropodrezetnicima i privatnim licima u zemljama u razvoju pristup finansijskim uslugama - pristup koji bi inače bio ograničen ili ne bi bio moguć. Resursi Fonda koriste se za refinansiranje mikrofinansijskih institucija i, tamo gdje je to primjenjivo, za pružanje tehničke pomoći i/ili finansijskog obrazovanja. Fond ulaže u mikrofinansijske institucije različitih veličina i razina razvijenosti, održivosti i transparentnosti (nivo I do III). Privlači sredstva od institucionalnih investitora i maloprodajnih kupaca za ulaganje u MFI smještene u Africi, Aziji, Latinskoj Americi, regiji Kavkaza i jugoistočnoj Europi.

(**).

1.5. MF Banka (Ciljno društvo)

MF Banka je osnovana 2007. godine pod imenom EFK BANKA a.d. Banja Luka. U 2010. godini prethodni dioničari banke prodali su 100% kapitala banke Mikrofinu, a Mikrofin je preuzeo upravljanje i kontrolu nad bankom. Na osnovu odluke koju su donijeli novi dioničari MF banke i odluke nadležnog suda u Banjoj Luci od 26. novembra 2010. godine, banka je promijenila ime u MF banka a.d., Banja Luka.

MF Banka ima dozvolu za obavljanje bankarskih usluga koje uključuju transfere plaćanja, kreditiranje i depozitne operacije u zemlji i inostranstvu. MF banka je dužna da posluje na načelima likvidnosti, solventnosti i profitabilnosti utvrđenih važećim regulatornim okvirom Republike Srpske. MF banka pruža bankarske usluge na cijelom teritoriju Bosne i Hercegovine.

Trenutačna vlasnička struktura MF Banke je:

- Mikrofin: 79,19 %,

- FMO: 11,57 %,

- KfW: 9,24 %,

- UKUPNO: 100 %

2. Pravni osnov koncentracije

Pravni osnov koncentracije predstavlja neobavezujući Sporazum o okvirnim uslovima, koji su dana 10. maja 2021. godine zaključili Mikrofin, GLS i MF banka, kojim su utvrdili ozbiljnu namjeru sporazumnih strana da sprovedu Predloženu transakciju, te su ugovorili okvirne uslove pod kojima će zaključiti obavezujući Ugovor o kupoprodaji (**) udjela u Ciljnom društvu od strane GLS-a. Nakon Transakcije, Mikrofin će zajedno sa Ostalim dioničarima, zadržati kontrolu nad Ciljnim društvom.

Transakcija se odnosi na kupovinu (**) u Ciljnom društvu, od strane GLS-a od Mikrofina, a koje predstavljaju (**) ukupnog osnovnog kapitala MF banke.

Nakon provedene predložene transkacije MF Banka će imati vlasničku strukturu kako slijedi:

- (**),

- (**),

- (**),

- (**)

- UKUPNO: 100 %

3. Ocjena predmetne transakcije

Članom 12. stav (1) Zakona o konkurenciji propisano je da se pod pojmom koncentracije smatra:

a) spajanje ili pripajanje nezavisnih privrednih subjekata ili dijelova privrednih subjekata;

b) sticanje kontrole ili prevladajućeg utcaja jednog, odnosno više privrednih subjekata nad drugim, odnosno nad više drugih privrednih subjekata ili dijelom drugog privrednog subjekta, odnosno dijelovima drugih privrednih subjekata;

c) zajedničko ulaganje na dugoročnoj osnovi, dva ili više nezavisnih privrednih subjekata, koji djeluju kao nezavisan privredni subjekt.

Analizom dostavljenih podataka i dokumentacije, Konkurencijsko vijeće je utvrdilo da predmetna transakcija ne ispunjava uslove iz člana 12. stav (1) Zakona, jer neće doći do sticanja kontrole ili dominantnog uticaja privrednog subjekta GLS nad privrednim subjektom MF Banka.

Na osnovu navedenog, podnosioci prijave nisu bili u obavezi podnijeti prijavu koncentracije u smislu člana 12. stav 1. Zakona, te je Konkurencijsko vijeće odlučilo kao u tački 1. dispozitiva ovog Zaključka.

4. Administrativna taksa

Podnosilac prijave na ovaj Zaključak, u skladu sa članom 2. tarifni broj 108. tačka d) Odluke o administrativnim taksama u vezi sa procesnim radnjama pred Konkurencijskim vijećem ("Službeni glasnik BiH", br. 30/06 i 18/11) je dužan platiti administrativnu taksu u ukupnom iznosu od 1.000,00 KM, u korist Budžeta institucija Bosne i Hercegovine.

5. Pouka o pravnom lijeku

Protiv ovog Zaključka nije dozvoljena žalba. Nezadovoljna strana može pokrenuti upravni spor pred Sudom Bosne i Hercegovine u roku od 30 dana od dana prijema, odnosno objave ovog Zaključka.

Broj UP-02-26-1-017-6/21
31. augusta 2021. godine
Sarajevo

Predsjednik
Dr. sc. Amir Karalić, s. r.

¹ Podaci predstavljaju poslovnu tajnu, u smislu člana 38. Zakona o konkurenciji.